股票、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融、余額寶、銀行的各類理財產(chǎn)品等等，在中國人越來越意識到理財必要性的時候，這些常見的理財方式都表現(xiàn)出疲軟的趨勢。股票、基金就不說了；余額寶現(xiàn)在一萬塊錢放進(jìn)去，一天只有幾毛錢；銀行的理財產(chǎn)品年化收益5個點以上的，動輒就是12個月起，對于想隨時用錢的客戶來說，也是相當(dāng)?shù)牟挥押?。而近幾年來被廣大用戶稱道的互聯(lián)網(wǎng)金融，也隨著最高法院對平臺信息中介性質(zhì)的定位，漸漸失去昨日的光環(huán)。

其實，有很多用戶也在問，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺去除第三方擔(dān)保之后，它還有什么值得投資人信賴的呢？平臺只做中介的角色后，萬一借貸人拒不歸還欠款，那我該找誰？互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收了手續(xù)費(fèi)，卻不承擔(dān)或者分擔(dān)投資人的風(fēng)險，真的科學(xué)嗎？

記者也了解到，為了響應(yīng)國家政策和監(jiān)管，同時也為應(yīng)對行業(yè)趨勢的巨變，國內(nèi)領(lǐng)先的北京德鴻普華投資管理有限公司目前已經(jīng)開始企業(yè)結(jié)構(gòu)重組，包含財富管理、企業(yè)咨詢、金融服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，線上線下同時布局的德鴻控股集團(tuán)有限公司正在籌建當(dāng)中。針對互聯(lián)網(wǎng)金融板塊，提出以金融服務(wù)作為主要戰(zhàn)略防線，積極發(fā)展普惠金融、德鴻眾籌、德鴻支付等。這樣的大動作，尤其在行業(yè)的敏感期，顯得尤為顯眼。對于用戶來說，改組之后的德鴻金融，又能給整個行業(yè)帶來什么呢？

趨勢確立，擔(dān)保的了一時，擔(dān)保不了一世

無論用戶怎么質(zhì)疑，去擔(dān)?；呀?jīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大勢，業(yè)內(nèi)一些龍頭企業(yè)，比如陸金所、德鴻金融、紅嶺創(chuàng)投等也已經(jīng)開始向這個方向轉(zhuǎn)型。參考?xì)W美的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗，其實純信息中介的角色，不承擔(dān)投資人的風(fēng)險也并未影響其發(fā)展壯大。筆者認(rèn)為，在去擔(dān)?；螅ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多考慮的是未來主流增信點在哪里？企業(yè)又該為此做出怎樣的努力？

即將于9月1日起實施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》再次重申了并強(qiáng)調(diào)了P2P平臺信息中介的本質(zhì)。當(dāng)然，考慮到行業(yè)的轉(zhuǎn)型期，《規(guī)定》也申明當(dāng)平臺與投資人發(fā)生糾紛時，提供擔(dān)保的平臺必須為它所承諾的擔(dān)保買單。但是這樣的情況應(yīng)該不會持續(xù)太久。

德鴻金融副總經(jīng)理張成認(rèn)為，目前的法規(guī)對平臺承諾的擔(dān)保和墊付還留有余地，也是為了保護(hù)很多投資人的利益。但這并不意味著這是合法的，即使在第三方擔(dān)保盛行的時候，依然有很多平臺倒閉跑路，可見擔(dān)保也未必就是最安全有效的方法。因此，去擔(dān)?；内厔莶粫淖?，擔(dān)保的了一時，擔(dān)保不了一世。而且，用戶當(dāng)下的投資理財過程中，反而應(yīng)該小心那些承諾本息擔(dān)保的平臺，大廈將傾，誰知道他們是不是要拉個墊背的呢？

風(fēng)控是基本功，關(guān)注資金安全才是平臺的根本

那么問題來了，去擔(dān)?；?，投資人還敢投資嗎？面對各種各樣的投資平臺，層出不窮的產(chǎn)品理念，以及收益與風(fēng)險的評估，投資人有該如何選擇安全系數(shù)高的平臺呢？

國內(nèi)目前有據(jù)可查的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已經(jīng)多達(dá)2000余家。據(jù)德鴻金融副總經(jīng)理張成介紹，出現(xiàn)壞賬是幾乎所有平臺都難免的事情，而在去擔(dān)保化之前，真正實打?qū)嵸r付的也并不多，只有陸金所、德鴻金融、紅嶺創(chuàng)投這樣的業(yè)界龍頭才能做到100%賠付。

現(xiàn)在，平臺去擔(dān)?；?，資金安全問題幾乎只能依靠平臺的風(fēng)控保障了。而風(fēng)控措施的核心，除了系統(tǒng)性的風(fēng)險把控之外，選擇優(yōu)質(zhì)的借款人，提供優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品，成為比任何增信手段都更為有效的基礎(chǔ)，誰的產(chǎn)品風(fēng)險控制做的最好，誰才是下一個時代的王者。

而當(dāng)下，真正在風(fēng)控方面有話語權(quán)的，也只有那些真正掌握一定數(shù)量級大數(shù)據(jù)的龍頭企業(yè)。比如陸金所背靠平安集團(tuán)，線上線下多年的經(jīng)營和采集，只要企業(yè)劃出優(yōu)質(zhì)借貸人的紅線，就能在風(fēng)控上達(dá)到事半功倍的效果。再比如德鴻金融，在傳統(tǒng)金融行業(yè)獨具優(yōu)勢，有一定的用戶基礎(chǔ)，布局互聯(lián)網(wǎng)之后，往往將線上線下的資源整合共享。因此，挑選出一定數(shù)量級的優(yōu)質(zhì)借貸人，也不是什么難題。

總之，在去擔(dān)?；?，我們在談風(fēng)控模型時，以往的經(jīng)驗也不再有效。大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)才是風(fēng)控的起點，有了大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)分析，企業(yè)才能實行專業(yè)級別的授信評級。才能真正做到金額分散、地域分散、行業(yè)分散、時點分散，安全系數(shù)更高的理財產(chǎn)品。而且，即使出現(xiàn)問題，投資人也能真正做到有據(jù)可查，有法可依，從而更大概率地追回?fù)p失。

頂層設(shè)計，全程透明交易閉環(huán)成增信殺手锏

我們前面所說的有據(jù)可查，有法可依，也正是互聯(lián)網(wǎng)金融未來的一個重要特性。目前要做到這一點，絕大部分的企業(yè)還有相當(dāng)?shù)牟罹?，這也就是所謂的頂層設(shè)計。全程透明交易閉環(huán)，看上去簡單，做起來確很難，但這一定是未來的增信殺手锏。

改組之后的德鴻金融，除了資金交由銀行存管，新推出的德鴻支付將完成投資、提現(xiàn)、借貸、還款等整個交易環(huán)節(jié)。整個過程有與銀行保持對接，全程透明，有據(jù)可查，充分保障資金流的安全。其次，整個投資借貸交易過程結(jié)束后，德鴻金融會進(jìn)行星級評級與授信額度調(diào)整，并對交易信息做安全備份。最后，全流程透明化交易之后，資金池、私立項目、集資等一系列問題將不復(fù)存在，平臺也真正做到信息中介化。這樣的安全閉環(huán)使平臺在很大程度上規(guī)避了跑路、倒閉、逾期、壞賬等風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)依靠講故事就能一飛沖天的時代已經(jīng)過去了，你有大資金的背景，有集團(tuán)公司的大樹也不能說明任何問題。作為平臺方，其實想要真正體現(xiàn)一個企業(yè)應(yīng)有的價值，給投資人帶來真正良好安全的投資環(huán)境。那么其實只要做到兩點就已經(jīng)足夠：1、開誠布公，全透明流程操作，任何時候都可以坦然面對投資人。2、有一定的機(jī)制和能力，為投資客戶挑選最優(yōu)質(zhì)的借貸用戶，好的投資理財產(chǎn)品，背后一定是優(yōu)質(zhì)的借貸用戶為基礎(chǔ)的。

至于第三方擔(dān)保，真的有必要嗎？用最真實和最坦誠去面對用戶，才能得到最優(yōu)質(zhì)和最長情的用戶群體。

來源：中華網(wǎng)財經(jīng)